주식을 하시다 보면 자본잠식이란 용어를 한 번씩은 접한 적이 있을 것입니다.
자본잠식은 부실기업에서 흔히 나타는 현상으로 자칫 하면 기업이 상장 폐지가 될 수 있는 위험이 있기 때문에
오늘 자본잠식이란 무엇인지에 대한 개념과 자본잠식률 계산 방법에 대해 알아보도록 하겠습니다.
재무상태표
기업의 자본잠식의 상태를 확인할 때는 종속회사가 있다면 연결재무제표 기준으로 확인하는데, 이 중 '재무상태표'에서 '자본' 항목을 살펴봐야 합니다.
♠자본총계=자본금+잉여금+결손금
※자본총계는 연결재무제표를 기준으로 하고, 비지배지분은 제외한다.
※릭스솔루션 : 자본총계(지배주주) 222 = 자본금 60.9 + 자본잉여금 286.7 + 기타자본 -6 + 기타포괄이익누계액 0.5 + 이익잉여금 -120
⑴자본금
=발행주식수×액면가
: 회사를 설립할 때 기반이 되는 종잣돈(=Seed Money)
⑵자본잉여금
=주식발행초과금
: 주주와의 거래에서 이익을 남긴 돈
: 주식을 발행할 때 액면가와 발행가의 차액만큼 회사가 얻은 초과금
⑶이익잉여금
: 거래처와 장사를 통해 이익을 남긴 돈
: 기업이 창립 이후 영업활동을 통해 벌어들인 이익 중 주주에게 배당금을 지급한 뒤 남은 돈으로 꾸준하게 이익이 발생하는 회사는 이익이 누적되기 때문에 이익잉여금이 증가
하지만 일반적으로 잉여금은 공장 설비, 투자 비용, 연구 개발비, 부동산, 임대료 등으로 재투자 되어 나눠져 있기에 실체가 없는 돈. 즉, 회계상의 숫자라고 한다.
자본잠식이란?
회사의 적자폭이 커져 그동안 발생했던 잉여금이 바닥이 나면서 원래 가지고 있던 자본금마저도 까먹기 시작하는 것으로 자본총계 항목이 자본금 항목보다 적으면 잠식된 상태라고 판단하는 것입니다.
자본잠식률 계산하는 방법
♠자본잠식률=(자본금-자본총계)÷자본금×100
아시아나항공 자본잠식률 = (자본금 11162억-자본총계 4991억)÷자본금 11162억×100 ⇒ 55% ∴ 부분자본잠식
※아시아나항공 자본총계 4,991억
= 자본금 11162억 + 자본잉여금 + 8860억 + 기타자본구성요소 -691억 + 기타포괄손익누계액 396억 + 결손금 -14736억
⑴자본총계>자본금 : 정상
정상적인 회사라면 자본금에서 자본총계를 뺐을 때 마이너스
⑵자본총계<자본금 : 부분 자본잠식
회사가 돈을 못 벌어서 자본금을 까먹기 시작했다는 얘기로 자본금에서 자본총계를 뺐을 때 플러스
⑶자본총계가 마이너스(-) : 완전 자본잠식
자본금을 전부 써버린 상태
자본잠식이 시작되면?
코스피 기준 사업연도 말 기준으로 자본잠식률 50% 이상인 경우 관리종목으로 지정되고,
자본잠식률 50% 이상이 2년 동안 지속되거나 완전자본잠식이면 상장 폐지된다.
(코스닥의 경우 반기 말 기준이 추가된다.)
이 때문에 기업은 자본잠식 상태에 빠지게 되면 부정적인 이미지때문에 투자받기가 어려워집니다.
그래서 상장 회사는 자본잠식을 해소하려고 노력하는데, 흔히들 하는 방법으로는 유상증자와 무상감자가 있습니다. 그러나 이러한 방법들은 장부상 수치만 바뀐 것 뿐이지 회사에 대한 미래 성장성으로 자본잠식에서 탈피한 것이 아니라는 점을 꼭 기억하셔야 합니다.
물론 매출이 급증하여 이익을 왕창 만들기 시작한다면 더할나위없이 최상이겠쥬...??? 근데 이러기 힘들다는 것........;;;
오늘은 자본잠식에 대해 쉽게 알아보았는데요~~~
자본잠식률은 HTS(ex.키움증권 영웅문)에 따로 나와 있지 않으니 위의 내용을 꼭 숙지하셔서 혹시나 자본잠식상태의 종목을 만나게 된다면 상한가를 간다치더라도 절대 쳐다보지도 맙시다.
↓이 외 코스피 코스닥 상장폐지 공부해보기!
[● 경제 상식/주식의 기초 공부] - 초보 주식 투자자를 위한 코스피 코스닥 상장폐지 요건 알아보기 !
★ 투자에 대한 지식이 많이 미흡한 자가 개인적인 생각을 적은 것이니
혹여나 잘못된 부분이나 다른 의견이 있으시다면 코멘트로 친절히 알려주시면 감사하겠습니다 ^^
글의 내용이 마음에 드셨다면 구독 ◡‿◡ 구독 ◡‿◡
