[● 주식 투자/관심 종목 분석] - '5g 관련주' 12개 기업 비교 분석 후 '미래가 기대되는 기업' 알아보자!
얼마전 5G 관련주들 중 12개 기업을 추려서 비교 분석하는 글↑을 올렸었는데요☺
그 중 오이솔루션과 와이솔이 괜찮아보여 먼저 와이솔의 주가 전망에 대해 알아보려고 합니다.
와이솔은 코스닥에서 시가총액 170위(4,775억)인 기업으로 5G 관련주로 잘 알려져 있죠^.^
◐와이솔은 무슨 회사?
우선 와이솔은 삼성전기의 무선주파수(RF) 사업팀장(상무) 출신인 김지호 대표이사가 창업하여 이끌다가 2020년 3월 27일부터는 대덕전자에서 근무한 경력이 있는 염상덕으로 대표이사가 변경되었습니다.
동사의 주요제품은 휴대폰 안테나 밑에 위치하여 통신 시 필요한 주파수만 통과시키는 표면탄성파(SAW)필터로 4G에서는 단말기 내에 표면탄성파(SAW)필터가 40~50개 정도 들어갔지만, 통신세대가 진화할수록 커버해야 할 주파수 대역은 더 많아지므로 5G에서는 탑재되는 표면탄성파(SAW)필터가 60~70개로 늘어나기 때문에 앞으로 필터의 판매량은 더욱이 확대될 것으로 전망하고 있습니다.
주요 매출처는 삼성전자 56%, LG전자 5%, 중국 업체(샤오미, 화웨이 등) 39% 입니다.
◐와이솔의 재무제표 상태 점검
⑴성장성
매출액의 80% 이상이 수출인 와이솔은 코로나19의 타격으로 스마트폰 수요가 감소하게 되면서 2019년 대비 2020년 3분기까지의 매출액이 다소 부진한 걸 보실 수 있습니다-_ㅠ
공장가동률 역시 감소하였네요,,,,
그리고 곧 실적이 발표 될 4분기 역시 전년동기대비 낮은 매출액을 기록할 것으로 전망하고 있는데, 이는 4분기가 계절적으로 재고 조정 기간이라 그렇습니다.
하지만 2021년 세계 스마트폰의 판매량이 보시는 것처럼 증가하게 된다면 당연히 실적이 개선되겠죠???
(그러니 코로나 개갞기... 썩 ㄲㅈ렴^^)
그렇다면 회사가 실제로도 돈을 잘 벌고 있는지의 기준이 되는 영업이익, 당기순이익을 살펴보도록 하겠습니다.
2019년에 전년대비 매출액이 1% 소폭 증가하였음에도 불구하고 이익은 하락했더라구요? 쩝.
이유는 주요 원재료 중 비율이 53.3%로 가장 높은 집적회로 부품인 IC의 가격이 8%나 상승했기 때문이었습니다.
하지만 2020년 3분기 실적 보고서에선 IC의 가격이 다시 30%나 저렴해졌더라구요,,,ㅡ.ㅡ;;; 뭐징...
⑵안전성
와이솔은 최근 5년 동안 꾸준한 자본 증가와 부채 감소로 부채비율이 100%가 채 안 되는 안전한 기업이었습니다.
이렇게 재무가 건.전.한 기업임에도 불구하고 2019년 08월 29일에 제3자배정 유상증자를 하였길래 공시를 살펴보았더니 시설자금 350억원과 운영자금 182억원을 조달한다는 명목으로 대덕전자에 주당 13,300원에 400만주 유상증자를 하였더라구요.
아무래도 대주주인 대덕의 지배력 확대를 위한 것 같은... 유상증자입니다 -_-;;; 주주들이 아닌 대주주만을 위한.... 허허허허허
뭐... 2019년에 유형자산이 약 120억 정도 늘었으니... 차차 지켜보도록 하는걸로,,,^ㅡ^
그나저나 개발했다는 BAW 필터는 고객사 샘플 승인 및 양산만 성공하면 2021년부터 본격적으로 생산에 돌입하여 실적에 기여할 수 있다고 하던데,,,
성공할 수 있겠죠???????
(누구 아시는 분 대답 점...)
BAW필터에 대해 간단히 설명드리자면 BAW필터는 신호진행방향이 수평이라 주파수 대역폭 및 미세전극 구현의 한계가 있는 SAW필터보다 가격이 더 비싸고 공정은 까다롭지만 신호진행방향이 수직구조로 개선되면서 높은 수신감도 및 송신 전력 효율을 보유한다고 합니다.
그래서 평균판매가격도... SAW필터의 2~3배 정도는 높을거라고.......
성공만 한다면 수익성이 어마어마하게 증가할텐데........
우선...... 침체된 스마트폰 시장...... 회복부터........하자........^^하하하하하
◐5G관련주 와이솔의 주가 전망
사업적으로 가장 기대가 큰 부분은 당연히 당사가 준비하는 BAW filter의 사업!
그리고 최근 국민연금공단이 와이솔의 주식을 더 취득하게 되면서 보유비율이 5.01%에서 7.10%로 증가한 점도 긍정적으로 보는 부분 중 하나.
또한 대덕이 2017년 7월 11일에 주당 약 19,344원에 235만주 정도를 매수했던 적이 있기에 적어도 19,000원 이상까지는 상승할거라는 생각을 가지고 있습니다.
최근 12개월 주가수익률은 코스닥 수익률에 비해 상대적으로 낮지만
차트를 보시면 3달 정도 박스권에서 횡보하다가 얼마전에 드디어 박스권을 뚫었습니다...!!!
이평선 정배열 초기이면서 외국인보유수량도 꾸준히 늘어나는 것 보면... 흐름은 괜찮아 보이네요.
2021년 와이솔의 킹장 기대해본다.
제가 얼마전에 매수한 종목이라 다소 편협적이게 작성했을 수도 있으니 제가 쓴 글은 부디 참고용으로만 봐주시면 감사하겠습니다.본인이 매수하실 종목은 반.드.시 본인의 판단 하에 신중하게 접근하시길 바랍니다.
↓최근에 분석한 다른 종목들 주가 전망도 참고해 주세요 ^ㅡ^
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★ 투자에 대한 지식이 많이 미흡한 자가 개인적인 생각을 적은 것이니
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